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Un guide pour l'analyse fondamentale dans le commerce

L'analyse fondamentale est essentielle si vous voulez devenir un trader performant car elle vous permet de déterminer la valeur réelle du marché des instruments dans lesquels vous investissez. Contrairement à l'analyse technique qui est principalement utilisée pour évaluer les investissements à court terme, l'analyse fondamentale permet aux traders de faire mieux -des décisions informées sur les investissements à long terme. L'article suivant présente aux traders les bases de l'analyse fondamentale.

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale

Ce type d'analyse est principalement mis en œuvre par les personnes qui négocient avec des actions bien qu'il puisse être appliqué à tous les types de titres, y compris les paires de devises, les obligations et les dérivés. Alors que les analystes techniques s'appuient sur les données des graphiques pour repérer les tendances du marché, ceux qui s'appuient sur une analyse fondamentale surveillent les gros titres et les rapports économiques.

Les analystes fondamentaux sont bien informés sur tous les facteurs qui pourraient influencer la valeur réelle des marchés, y compris les événements politiques, sociaux et économiques importants. Les commerçants qui s'appuient sur l'analyse fondamentale utilisent généralement les calendriers dits économiques. Ces derniers contiennent des informations détaillées sur les événements économiques triées par pays.

L'offre et la demande ont également un effet sur les prix du marché. Par conséquent, les commerçants doivent également analyser attentivement tous les phénomènes qui ont un impact sur l'offre et la demande. Par exemple, l'offre et la demande diminuent chaque fois que les taux de chômage dans un pays donné augmentent. À son tour, cela aurait un impact direct sur l'économie dudit pays et la demande pour sa monnaie respective va donc diminuer.

Les traders qui s'appuient sur une analyse fondamentale recherchent des instruments dont la valeur marchande actuelle est inférieure ou supérieure à leur «juste» valeur réelle. Lorsque le prix réel d'une action est supérieur à son prix de marché actuel, un analyste fondamental achèterait et inversement.

Banques centrales et politique monétaire

Les analystes fondamentaux qui négocient sur les mouvements de prix des paires de devises doivent considérer comment la politique monétaire influe sur la valeur des devises. Les politiques monétaires et les banques centrales sont de la plus haute importance lorsqu'il s'agit d'effectuer une analyse fondamentale précise. En effet, les banques jouent un rôle crucial dans la détermination des taux de rendement des actifs d’une économie donnée. À son tour, cela influe sur la demande de la monnaie du pays respectif.

Les banques centrales fondent leurs décisions sur divers facteurs liés à l’économie tels que la croissance globale de l’économie locale, les taux d’inflation, le niveau de dépenses des citoyens et leur niveau de confiance. Une banque centrale a également son mot à dire sur la quantité de monnaie du pays actuellement en circulation.

Si l'économie locale se porte bien, la banque nationale peut décider de diminuer la monnaie en circulation pour éviter que l'inflation ne devienne incontrôlable. C'est ce qu'on appelle une politique monétaire accommodante.

Il est logique que cela entraîne une flambée de la valeur de la devise en raison de la demande plus élevée. La banque nationale d'un pays peut également entraîner une diminution de la valeur en monnaie locale par la vente de gros morceaux de ladite monnaie. Tous ces facteurs sont pris en compte par les analystes fondamentaux.

Outils de gestion de l'inflation

Les niveaux d'inflation dans un pays ont un impact sérieux sur l'économie locale et devraient être pris en compte par les analystes fondamentaux. Le terme inflation désigne le moment où les prix d'un pays augmentent tandis que la valeur d'achat de l'argent diminue de manière significative. Ce phénomène s’observe chaque fois qu’une augmentation des dépenses stimule la croissance de l’économie. La monnaie locale s'affaiblirait alors en valeur par rapport aux monnaies d'autres pays.

Les gouvernements et les banques centrales s'appuient sur différents outils pour gérer et contrôler les taux d'inflation. Une façon d'y parvenir est de contrôler les prix et les salaires locaux. Une autre méthode consiste à appliquer une politique monétaire restrictive selon laquelle la banque centrale réduirait l'offre de monnaie locale en diminuant les taux d'intérêt et les prix des obligations.

Principaux indicateurs économiques

Les analystes fondamentaux s'appuient généralement sur plusieurs indicateurs économiques importants pour évaluer la valeur réelle des marchés. Le premier et peut-être l'indicateur le plus essentiel est l'emploi. Chaque gouvernement suit les taux d'emploi et publie régulièrement des rapports avec les résultats, généralement sur une base mensuelle.

Les taux d'inflation sont le deuxième grand indicateur de la performance d'une économie donnée. L'inflation étant directement liée à la croissance et aux prix de l'économie, les analystes fondamentaux surveillent ses niveaux en lisant les rapports d'inflation des gouvernements chaque mois. Cela leur permet de faire des estimations éclairées sur les futures politiques monétaires des banques centrales.

Les citoyens sont une force motrice majeure pour les économies, de sorte que leurs habitudes de dépenses ainsi que leur niveau de confiance dans l'économie méritent également d'être suivis. Si les gens craignent de perdre leur emploi, leur niveau de confiance dans l'économie baisse et vice versa. À son tour, cela influe sur les décisions de dépenses telles que l'achat d'un nouveau véhicule, le paiement des vacances, l'achat d'une maison, etc.

Événements de force majeure

La force majeure est un terme juridique qui désigne une clause spéciale incluse dans les contrats qui élimine la responsabilité des parties impliquées en cas de circonstances inhabituelles et imprévisibles.

Ces circonstances imprévisibles comprennent généralement des catastrophes naturelles ou liées à la politique. Il existe un large éventail d'événements imprévisibles, notamment des catastrophes naturelles, des pandémies, des guerres et des astéroïdes. La définition exacte de la force majeure varie selon les juridictions.

Tous ces événements imprévisibles ont un impact sur les marchés, entraînant des fluctuations de prix imprévisibles. Le problème est qu'il n'y a aucun moyen sûr pour les analystes fondamentaux, et les commerçants en général, de prédire avec précision la force majeure et l'effet qu'ils auront sur le marché. Cet effet se manifeste après que des événements de force majeure se sont déjà produits.

L'impact des événements politiques et sociaux sur les prix du marché et l'économie est beaucoup plus facile à prévoir. Les protestations, les grèves, la destitution et les conflits armés entraînent souvent une baisse de la valeur des monnaies des pays.

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