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Les investisseurs fondamentaux devraient-ils abandonner les actions de valeur?

Un environnement de taux d'intérêt bas fait des actions de croissance les seules qui méritent d'être étudiées. Allumez Bloomberg, CNBC ou tout autre réseau d'actualités financières et vous entendrez des investisseurs professionnels, des gestionnaires de patrimoine et des commentateurs pleurer la disparition des actions de valeur. Étant donné que les actions de valeur ont largement […]

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IA et Big Data: peuvent-ils guider les investisseurs à travers la pandémie?

Larry Cao, CFA, est l'auteur de Pionniers de l'IA dans la gestion des investissements. Il présentera au “L'IA et le Big Data peuvent-ils aider les investisseurs à naviguer dans la pandémie?»Webinaire le jeudi 13 août à 19 h HKT. La défaite du meilleur joueur humain de Go par l'intelligence artificielle (IA) AlphaGo en 2017 a […]

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Week-end lit pour les investisseurs: sur la route Edition

La vôtre est vraiment sur la route presque tout le temps depuis que ma dernière édition de Weekend Reads for Investors est sortie au début du mois dernier. En parlant de cela, notre maison a heureusement survécu à l'ouragan Irma avec seulement des dommages minimes. Quant à mes voyages, j'ai d'abord atterri à Toronto; puis […]

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Week-end de lecture pour les investisseurs: édition Pyramid

Il est difficile de fournir quelque chose de perspicace quand quoi qu'il arrive, les marchés boursiers continuent de grimper. Une anecdote peut s'avérer utile: il y a plusieurs années, j'ai écrit une histoire sur les «meilleurs signes anecdotiques d'une bulle de marché». Une indication que vous êtes en territoire de bulle: lorsque les laïcs parlent […]

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Week-end lit pour les investisseurs: édition des Fêtes

Avant de poursuivre, j'adresse mes meilleurs vœux de bonne et heureuse année à ceux d'entre vous qui liront cet article. Pour ceux qui sont sur un calendrier lunaire, mes souhaits s'étendent également à vous – ils viennent juste plus prématurément. Avec cela, je vais sauter mon préambule habituel et passer directement aux histoires car je […]

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L'histoire des marchés financiers peut aider les investisseurs d'aujourd'hui

Que doivent savoir les praticiens sur l'histoire des marchés financiers? En juillet 2015, la Cambridge Judge Business School a accueilli un grand nombre des meilleurs universitaires du monde et un certain nombre de professionnels de l'investissement de haut niveau pour discuter de cette question. Le résultat est Histoire des marchés financiers: réflexions sur le passé […]

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Réductions de l'impôt sur les sociétés aux États-Unis: les investisseurs devraient demander aux entreprises d'inclure une note d'impôt sur le revenu avec la publication des résultats de 2017

Les investisseurs doivent demander aux entreprises dans lesquelles ils investissent d'inclure la note de bas de page sur l'impôt sur le revenu avec leur publication des résultats de 2017. Pourquoi? Parce que si les entreprises attendent la publication des états financiers – peut-être des semaines après la publication des résultats – les investisseurs manqueront probablement […]

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Week-end lit pour les investisseurs: édition grincheuse et sombre

Alors que j'écris cette édition de Weekend Reads, je n'ai pas vu le soleil depuis plusieurs jours maintenant et c'est le milieu de ma saison la moins appréciée: l'hiver. Pour ceux d'entre vous dans l'hémisphère sud, profitez de ce soleil! Néanmoins, le temps semble correspondre à mon humeur. De quoi suis-je grincheux exactement? Surtout la […]

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Il fait chaud là-bas: les investisseurs doivent faire attention

Dans une incarnation précédente, j'étais astrophysicien théorique. Dans ce rôle, j'ai travaillé sur une équipe qui a essayé d'analyser quelle part du réchauffement climatique pouvait être attribuée au soleil et à des causes humaines. En tant que personne qui a travaillé directement avec les données sur le changement climatique, je peux vous assurer que le […]

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Week-end lit pour les investisseurs: édition déjeuner gratuit

Alors que j'écris cette édition de Weekend Reads, je surplombe le Bosphore à Istanbul, sur la dernière étape d'un voyage à travers la région pour présenter un atelier interactif basé sur la Guide de méditation pour les professionnels de l'investissement. Au moment où vous lirez ceci, j'aurai dirigé l'atelier 23 fois à travers le monde. […]

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Réforme fiscale américaine: trois considérations pour les investisseurs au premier trimestre

Alors que les entreprises américaines commencent à publier leurs résultats du premier trimestre, les investisseurs devront tenir compte des effets continus de la loi américaine de 2017 sur les réductions d'impôt et l'emploi (Tax Act). Ces impacts se répartissent en trois catégories: 1. Mises à jour 2018 de la promulgation 2017 Les «deux boogeymen» de […]

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Week-end lit pour les investisseurs: de l'édition de Hong Kong

Alors que vous lisez ces lignes, je suis à Hong Kong pour la 71e conférence annuelle du CFA Institute où j'accueillerai la couverture Web en direct de l'événement, Conference Live. Si vous y participez, veuillez vous arrêter et dire bonjour dans notre studio dans le hall d'exposition. Tout au long de la conférence, nous aborderons […]

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Que signifie l'aversion aux pertes pour les investisseurs? Pas tant

Daniel Kahneman, lauréat du prix Nobel d'économie 2002, a écrit que «le concept d'aversion aux pertes est certainement la contribution la plus importante de la psychologie à l'économie comportementale». Lorsque Richard Thaler, le père de l'économie comportementale, a remporté le prix Nobel d'économie en 2017, l'expression «aversion aux pertes» est apparue 24 fois dans la […]

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Week-end lit pour les investisseurs: édition légère Hangover

Vous savez maintenant que les Suisses ont rejeté la proposition de mettre fin à la banque de réserves fractionnaires dans leur pays. Pour moi, l'Initiative Vollgeld était emblématique de la quantité d'effet de gueule de bois qui reste de la crise financière mondiale, dont les premières douleurs ont maintenant une décennie Que la Suisse puisse […]

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FNB canadiens: capturer l’esprit des investisseurs

Depuis la mise en vente des parts de l'indice Toronto 35 (TIPs 35) en 1990, le Canada a joué un rôle démesuré dans le développement et l'évolution des fonds négociés en bourse (FNB). Alors, où vont les FNB au Canada et dans le monde? Peter Haynes, CFA, directeur général des produits indiciels chez Valeurs mobilières […]

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Crimes forestiers: les investisseurs sont-ils conscients des risques financiers connexes?

Cet article s'appuie sur un processus de révision juridique de six mois impliquant des professionnels de la finance et des experts des forces de l'ordre américaines. Déforestation illégale – les investisseurs devraient-ils la considérer comme un problème lointain, chronique et extrêmement complexe qui défie toute intervention juridique significative? Ou existe-t-il de réels risques et solutions […]

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Zeitgeist: Pourquoi c'est important pour les conseillers et les investisseurs

Le mot «zeitgeist» signifie «l'esprit ou l'humeur qui définit une période particulière de l'histoire, comme le montrent les idées et les croyances de l'époque». Quel est l'esprit qui définit aujourd'hui les conseillers et les investisseurs? Tout tourne autour de l'expérience client, de la communication et des médias sociaux. Expérience client L'expérience client est centrale. Le […]

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Le défi des médias pour les investisseurs de Cryptoasset

Les médias ont documenté les caprices du bitcoin tout au long de l'existence de la crypto-monnaie. Le dernier capteur d'attention? Les montagnes russes de Bitcoin sont passées de 1000 $ à 20000 $ en 2017 et son plongeon spectaculaire à environ 6000 $ en 2018. Au cœur de l'engouement pour les crypto-monnaies se trouve la […]

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Récolte de pertes fiscales: les investisseurs devraient-ils croire le battage médiatique?

Les stratégies de récolte de pertes fiscales augmentent-elles les rendements après impôt? De nombreuses déclarations de performance hypothétiques et rétro-testées impliquent qu'elles le font – et par beaucoup. Mais les conseillers devraient réfléchir à deux fois avant d'utiliser ces revendications pour définir les attentes des clients. La valeur ajoutée de ces stratégies dépend de l’environnement […]

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Les vents contraires approchent: les investisseurs ESG sont-ils prêts?

L'investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG) s'est largement répandu ces dernières années. Motivés par la volonté de bien faire en faisant le bien, les investisseurs ont été attirés par le profil de risque-rendement compétitif des stratégies ESG. Dans «Investir ESG: pouvez-vous avoir votre gâteau et le manger aussi», nous avons documenté les performances favorables […]

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Renforcer la résilience des investisseurs en période de ralentissement

Nos hypothèses à long terme sur les marchés des capitaux (LTCMA) chez J.P.Morgan Asset Management sont structurellement optimistes, mais nous ne pouvons pas ignorer la douleur potentielle à court terme qui peut survenir avec la fin du cycle actuel. Comment les investisseurs peuvent-ils s'assurer que leurs portefeuilles survivent à court terme afin qu'ils puissent prospérer […]

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10 questions ouvertes pour tous les investisseurs professionnels

La profession d'investissement a des questions ouvertes assez intenses. Pensez-y. Au cours des 18 derniers mois, l'augmentation et la chute explosives des actifs cryptographiques ont amené nombre d'entre nous à s'interroger à nouveau sur la nature même de l'argent. Pourquoi la sagesse sur la manière de la gérer ne mériterait-elle pas un examen similaire? Quelles […]

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5 façons dont le monde pourrait changer: une liste de surveillance pour les investisseurs

L'épidémie mondiale de coronavirus a profondément changé la vie de tous les jours – et remodèlera probablement aussi l'avenir. Tony DeSpirito identifie cinq domaines de changement qui pourraient avoir des implications pour les investisseurs. La volatilité du marché ne se sent jamais bien. Le genre que nous avons ressenti au milieu de la pandémie de […]

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Anxiété liée au statut ou: comment nos voisins font de nous des investisseurs pires

La merveilleuse pièce du philosophe français Jean-Paul Sartre Sans issue, ou Huis Clos dans le français original, culmine dans la célèbre exclamation «L’enfer, c’est les autres» – «L’enfer, c’est les autres». L'expression ne signifie pas que d'autres personnes font de notre vie un enfer, mais plutôt que nous nous observons à travers leurs yeux, nous […]

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Cours de tennis pour les investisseurs alternatifs

«Il y a des moments dans un match où le ballon touche le haut du filet, et pendant une fraction de seconde, il peut avancer ou reculer. Avec un peu de chance, ça avance et vous gagnez. Ou peut-être que non, et vous perdez. " – Balle de match Que nous apprend l'ère actuelle du […]

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Les investisseurs activistes créent-ils de la valeur?

Activisme: une trappe d'évasion pour les gestionnaires actifs? Les gestionnaires de fonds actifs sont aujourd'hui comme des cerfs pris dans les phares du trafic venant en sens inverse. L'industrie des fonds négociés en bourse (FNB) élargit sa gamme de produits à toutes les stratégies d'investissement et saisit de plus en plus de parts de marché […]

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Margaret Franklin, CFA: la diversité génère de meilleurs résultats pour les investisseurs

Les investisseurs se préparent à un marché baissier dans le futur. Et quand cela arrivera, il sera plus critique que jamais pour les entreprises d'embrasser la diversité au sein de leurs équipes d'investissement et dans leurs rangs supérieurs si elles veulent offrir de meilleurs résultats aux clients. C’est la réalité et le défi que Margaret […]

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Structures des frais du FPI de Singapour: les intérêts des investisseurs et des gestionnaires sont-ils alignés?

Au-delà du rendement du dividende, qu'est-ce qui détermine la qualité de la classe d'actifs préférée de Singapour, les fiducies de placement immobilier (FPI)? Nous avons examiné cette question dans un Singapore Business Times article en octobre. Une considération que nous avons soulignée: Les avantages de la diversification du portefeuille pour réduire la volatilité du rendement. […]

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Voir au-delà des turbulences à court terme: des idées pour les investisseurs en actions

Les marchés financiers et le monde sont à une époque sans précédent. Tony DeSpirito offre une certaine perspective ainsi que des idées pour préparer le retour éventuel à la «normale». La propagation mondiale du coronavirus a entraîné un renversement rapide et soudain de la dynamique positive qui animait les marchés boursiers au début de 2020. […]