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Collaboration homme-machine et investissement sensible aux modèles

On dit que les gens ne deviennent pas plus sages avec l’âge, ils le deviennent simplement «plus» Tout ce que nous avons bien fait – et plus important encore, tout ce que nous avons mal fait – est amplifié. La même chose est vraie lorsque nous ajoutons des ordinateurs et des données à la prise […]

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Choc vert? Overreactions boursières aux mauvaises nouvelles ESG

Nous vivons dans une ère d'investissement responsable et durable, avec des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) qui revêtent une importance et une priorité de plus en plus importantes dans la prise de décision d'investissement et la construction de portefeuille. Entre 2014 et 2018, la valeur totale des actifs d'investissement «durables et responsables» aux […]

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L'excès d'inventaire nuit aux marques de vêtements

Au cours des derniers mois, nous avons couvert l’état des stocks excédentaires dans la vente au détail de vêtements pendant la pandémie, et cela semble sombre. Alors que les détaillants de vêtements sortent d'un sommeil pandémique, ils sont confrontés à une dure réalité: leurs investissements de centaines de millions de dollars dans des stocks allant […]

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Taux négatifs: cela pourrait-il arriver aux États-Unis? – Opinions d'investisseurs experts: blogue d'Invesco

Des questions sont apparues récemment sur la possibilité de taux négatifs aux États-Unis. Des questions similaires ont surgi en mars lorsque la Réserve fédérale (Fed) a rapidement abaissé les taux d'intérêt de sa fourchette cible de 1,50% -1,75% à 0,00% -0,25%. À l'époque, les marchés ont fortement réagi. Les rendements des bons du Trésor (bons […]

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Aswath Damodaran sur les évaluations au milieu de COVID-19: «Retour aux sources»

Aswath Damodaran a donné quelques conseils au public lors de la 73e conférence virtuelle annuelle du CFA Institute: N'abandonnez pas les fondamentaux de la valorisation pendant la crise COVID-19. "Ce sont précisément les moments comme ceux-là qui comptent le plus", a-t-il déclaré. «Il faut revenir aux premiers principes de l'évaluation. Tout ce que j'ai appris […]

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Une couverture d'un billion de dollars contre la crise de la retraite aux États-Unis

La plupart des solutions proposées à la crise de la retraite aux États-Unis se résument à une simple maxime: dépenser moins, économiser plus. Ça a du sens. «Assez d'argent» est un élément important de la construction d'un système de retraite qui fonctionne. La surveillance fiduciaire et les rendements élevés ne feront pas grand-chose pour un […]

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Réductions de l'impôt sur les sociétés aux États-Unis: deux Boogeymen à garder à l'esprit

La facture fiscale américaine, à compléter, réduisant le taux d'imposition des sociétés de 35% à 20% et encourageant le rapatriement des bénéfices est généralement considérée par les investisseurs comme une évolution positive. Mais les investisseurs devraient être conscients de plusieurs conséquences fiscales qui pourraient en résulter, ce qui pourrait réduire les évaluations et les bénéfices […]

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Réductions de l'impôt sur les sociétés aux États-Unis: les entreprises s'inquiètent du resserrement de l'heure

Hier, le Congrès a adopté le projet de loi de réforme fiscale qui réduit le taux d'imposition des sociétés de 35% à 21%. Les modifications apportées à la législation fiscale en feront des états financiers lorsqu'ils seront signés par le président Donald Trump. Bien que les modifications ne soient effectives qu'en 2018, elles ont un […]

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Toutes les routes mènent à la Chine et aux marchés émergents

La CFA Institute Equity Research and Valuation Conference est un événement annuel couvrant les stratégies d'investissement mondiales et les approches et analyses d'évaluation. La conférence Equity Research and Valuation 2019, organisée par le CFA Institute et la CFA Society New York, se tiendra du 14 au 15 novembre à New York. Attendez-vous à ce que […]

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Réductions de l'impôt sur les sociétés aux États-Unis: les investisseurs devraient demander aux entreprises d'inclure une note d'impôt sur le revenu avec la publication des résultats de 2017

Les investisseurs doivent demander aux entreprises dans lesquelles ils investissent d'inclure la note de bas de page sur l'impôt sur le revenu avec leur publication des résultats de 2017. Pourquoi? Parce que si les entreprises attendent la publication des états financiers – peut-être des semaines après la publication des résultats – les investisseurs manqueront probablement […]

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Résumé pratique: Optimiser l'exposition aux métaux précieux grâce à un fonds

Même si le bitcoin ($ BTC) est, comme certains le prétendent, un système de ponzi ou de pyramide amplifié par des faiblesses comportementales et l'indifférence réglementaire, la crypto-monnaie a fourni au moins un service précieux: elle a mis au défi le monde de l'investissement de réexaminer ce qui qualifie réellement un la monnaie comme réserve […]

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Que signifie l'aversion aux pertes pour les investisseurs? Pas tant

Daniel Kahneman, lauréat du prix Nobel d'économie 2002, a écrit que «le concept d'aversion aux pertes est certainement la contribution la plus importante de la psychologie à l'économie comportementale». Lorsque Richard Thaler, le père de l'économie comportementale, a remporté le prix Nobel d'économie en 2017, l'expression «aversion aux pertes» est apparue 24 fois dans la […]

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Qu'est-ce que les accélérateurs Fintech peuvent enseigner aux conseillers financiers?

«Le monde des affaires exige aujourd'hui différents outils, compétences et mentalités, car le monde change, les clients changent. Malheureusement, de nombreuses entreprises sont encore sur de vieilles hypothèses et de vieilles opinions sur ce qu'elles pense le monde ressemble et ce que veulent les clients. . . Mais le statu quo est mort. » – […]

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Andrew W. Lo: pour survivre aux marchés adaptatifs, regardez la biologie

La conférence CFA Institute Fixed-Income Management est un événement annuel axé sur les marchés mondiaux de la dette, les secteurs obligataires, la sélection de titres et la construction de portefeuille. La conférence sur la gestion des titres à revenu fixe 2019 réunira des chercheurs, des analystes, des gestionnaires de portefeuille et des stratèges de premier […]

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S'adapter aux perturbations: la nouvelle norme du secteur de l'investissement

Les gestionnaires d'actifs connaissent parfaitement les défis auxquels est confronté le secteur de l'investissement. Ils ont eu du mal à afficher des rendements positifs dans un environnement de faible croissance et de faible inflation, et la montée des stratégies de gestion passive a accru la concurrence et réduit les frais. Mais la crise est également […]

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Perspectives de gestion de patrimoine aux États-Unis en 2019: la vieille garde et la Fintech se réconfortent

L'industrie de la gestion de patrimoine de la vieille garde et la fintech se sont tenues à distance pendant des années, affirmant que l'autre n'a pas les outils nécessaires pour répondre aux besoins actuels des clients. Mais en 2019, nous nous attendons à ce qu'ils mettent de côté les différences passées et enfin se réconcilient. […]

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Critique de livre: retour aux affaires

Retour aux affaires: pourquoi la théorie moderne du portefeuille échoue aux investisseurs et comment vous pouvez donner un sens commun à votre portefeuille. 2018. Daniel Peris, CFA. Vers la fin de Retour aux affaires, auteur Daniel Peris, CFA, illustre le pouvoir d'une stratégie d'actions axée sur les dividendes. Il suit un investissement hypothétique de 100 […]