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Une couverture d'un billion de dollars contre la crise de la retraite aux États-Unis

La plupart des solutions proposées à la crise de la retraite aux États-Unis se résument à une simple maxime: dépenser moins, économiser plus. Ça a du sens. «Assez d'argent» est un élément important de la construction d'un système de retraite qui fonctionne. La surveillance fiduciaire et les rendements élevés ne feront pas grand-chose pour un […]

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Réforme fiscale américaine: «Voodoo Economics»

Alors que Joachim Klement, CFA, a une certaine sympathie pour les propositions émanant de la Maison Blanche et du Congrès américain de réduire les impôts des sociétés malgré les effets potentiellement négatifs à long terme, il est moins optimiste quant à leurs efforts pour éliminer ou réduire les impôts sur les successions et les particuliers. […]

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Quoi acheter pour l'été 2020

Des journées plus longues, des vacances en famille et du temps passé à l'extérieur signifient une chose… l'été arrive! Et en tant que petite entreprise et / ou revendeur, il est important de penser à l’avenir afin de vous préparer à ce que vos clients achèteront au cours des prochains mois. Heureusement, vous êtes au […]

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Le coronavirus et nos vues d'actifs à long terme

Comment le choc des coronavirus a-t-il changé les fondamentaux à moyen terme? Et comment cela change-t-il notre vision des actifs à long terme? Explique Vivek. Le choc des coronavirus a probablement un impact profond sur le fonctionnement de l'économie au cours des prochaines années. Il renforce les tendances structurelles et en introduit de nouvelles, telles […]

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Week-end lit: Comprendre Haïti et les affaires de la philanthropie

La prémisse de base derrière les théories économiques de Karl Marx était que "contrairement à toutes les époques historiques précédentes, le capitalisme est un système de" production généralisée de marchandises "dans lequel la force de travail abstraite des travailleurs elle-même est devenue une marchandise à échanger", a écrit Peter Thompson. Le travail est donc une […]

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Présentations de capital-investissement: certains récits importants?

Bobards. Ils font partie du folklore de toutes les cultures. Pensez à Paul Bunyan; le «grand qui s'est échappé»; et même quelques histoires du lac Wobegon de Garrison Keillor, "où toutes les femmes sont fortes, tous les hommes sont beaux et tous les enfants sont au-dessus de la moyenne". Récemment, je me suis souvenu de […]

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Renforcer la résilience: ce que cela signifie pour l'épargne-retraite

Comme les retombées économiques du COVID-19 menacent les moyens de subsistance des populations et érodent leurs économies à court terme, il s'ensuit que leur sécurité financière à long terme est également menacée. Qu'est-ce que tout cela signifie pour l'épargne-retraite et quelles mesures pouvons-nous prendre pour bâtir un système plus résilient? J'aime une solution rapide autant […]

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Les cinq articles les plus populaires d'octobre: ​​Thaler, pièces d'un billion de dollars, volatilité

1. Une couverture d'un billion de dollars contre la crise de la retraite aux États-Unis Une action «idiote mais totalement légitime» peut détenir la clé du renforcement des finances des retraites américaines. Sloane Ortel explique. 2. Le prix Nobel Richard H. Thaler sur la fin de la finance comportementale Richard H. Thaler, l'économiste américain qui […]

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Façonner l'avenir de la finance: recherche récente sur la diversité des genres

«L'avenir de la finance dépend essentiellement de la capacité à relever le défi de la diversité des sexes à l'avenir», explique Roger Urwin, responsable mondial du contenu des investissements chez Willis Towers et co-fondateur du Thinking Ahead Group. C’est très bien, mais quelles recherches se cachent derrière cette déclaration? Et pourquoi n'y a-t-il pas plus […]

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L'énigme de la tarification active dans les fonds européens

Les fonds passifs européens volent la vedette à leurs rivaux actifs. Ils ont récupéré une part énorme des flux nets résultant d'un choix en montgolfière de produits couplé à un environnement réglementaire favorable. Les gestionnaires actifs paraissent étrangement chers en comparaison et tentent par réflexe de justifier ou de modifier leurs prix. Ce dilemme a […]

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Week-end de lecture en Inde: le jardin de Mendel, les nouvelles normales et la recapitalisation des banques

Pour comprendre comment les bonnes idées peuvent évoluer en mauvaises, l'histoire de la génétique en fournit une illustration perspicace. Mendel’s Garden contre Mendel Booths Gregor Johann Mendel, le «père de la génétique moderne», a jeté les bases de la compréhension de l'hérédité. Mendel a mené des expériences et conçu des lois fondées sur des preuves […]

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L'industrie de l'huile de palme: visualisée par le Big Data

L'huile de palme est une huile végétale peu coûteuse et très polyvalente dérivée du fruit du palmier à huile. Il se trouve dans la moitié de tous les biens de consommation dans les épiceries occidentales, du chocolat, de la crème glacée et des pâtisseries aux savons, lotions et détergents. L'huile de palme est la culture […]

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Collaborez avec les clients pour créer des solutions d'investissement

Les 18 et 19 septembre, le CFA Institute accueillera Women in Investment Management: Opening Doors, un événement visant à créer de meilleurs résultats pour les investisseurs et à offrir de plus grandes opportunités de financement aux femmes du monde entier. Le rôle important que jouent les gestionnaires d'actifs dans l'écosystème financier est quelque chose auquel […]

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Suni Harford: la clé pour retenir les femmes en finance

Du 20 au 21 septembre, le CFA Institute accueillera Diversity & Inclusion 2018: Strategies for Success à San Francisco, une conférence pour les principaux chercheurs et praticiens de l'investissement afin de discuter de stratégies pratiques susceptibles d'améliorer la prise de décision dans les entreprises d'investissement. Il n'y a pas longtemps, Directeur des investissements a publié […]

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Comment développer vos petites entreprises

Une fois que vous avez créé votre entreprise, l'étape suivante consiste à réfléchir à la manière de la développer. La croissance peut ne pas se produire du jour au lendemain, mais elle se produira certainement si vous prenez les bonnes mesures et que vous êtes cohérent avec vos efforts. Considérez les conseils suivants pour développer […]

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Vente sociale: établir des relations avec les clients de l'avenir

"Je ne me connecte pas avec les clients sur les réseaux sociaux." C’est la réponse que de nombreux conseillers en investissement donnent lorsque je leur demande ce qu’ils font dans le domaine social. Il peut être inconfortable de risquer de gâcher et de se tromper, et la finance est une industrie où les règles de […]

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Lectures de fin de semaine: étudiez les exceptions

Avertissement: Ce numéro de Weekend Reads présente une discussion sur la théorie littéraire française. Je sais, supporte-moi. Bonne nouvelle: c'est assez drôle. Et si vous cherchez une nouvelle fenêtre productive sur certains des développements inattendus en 2017, chacune des histoires liées vous donnera une vue de quelque chose d'intéressant et d'amusant. «La pataphysique – épelée […]

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Résumé pratique: Gérer le risque de séquence pour optimiser le revenu de retraite

Avec diligence, planification experte et un peu de chance, vous arrivez à votre retraite avec une caisse de retraite importante. Mais alors quoi? Certains théorisent que c'est le moment où il y a le plus grand risque d'échec dans votre stratégie d'épargne à vie. Cette édition d'In Practice résume une solution innovante à ce dilemme […]

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La durabilité sur le marché actuel: un must pour les détaillants et les marques

Tout comme la demande des consommateurs guide le cours du développement de produits, elle guide également le cours de l'élimination des produits. Aujourd'hui, les consommateurs sont susceptibles de dépenser plus d'argent avec leurs détaillants préférés si ces détaillants vendent des vêtements d'occasion ou ont une façon respectueuse de l'environnement de traiter les stocks retournés et […]

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Obligations municipales: combien détenir?

"Quel pourcentage dois-je détenir en obligations municipales?" Il s'agit d'une question importante pour les clients imposables aux États-Unis. Le statut d'exonération fiscale des obligations municipales est un phénomène typiquement américain, ancré dans le fédéralisme qui sous-tend la fondation d'origine de la République. En 1910, le gouverneur de New York, Charles Evans Hughes, devenu plus tard […]

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Pourquoi la technologie se révèle étonnamment défensive

Russ souligne la surprenante résilience des valeurs technologiques cette année. La dernière fois que j'ai écrit sur les valeurs technologiques, le monde était très différent. À la mi-février, le marché était à un niveau record, le chômage était à son plus bas niveau depuis 50 ans et les investisseurs commençaient à envisager une présidence Sanders. […]

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Trois conseils pour des régimes de retraite fondés sur des données probantes

J'ai récemment participé à un exercice amusant. Mon ami Phil Huber, CFA, a demandé à un groupe d'entre nous de définir «Investissement fondé sur des preuves en 10 mots ou moins». Ma définition préférée est venue de Bob Seawright, qui a dit: «Un accent incessant sur ce qui fonctionne, ce qui ne fonctionne pas et […]

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Restez simple: 11 règles pour l'évaluation des actions

«Nous devons faire quelque chose», a déclaré James J. Valentine, CFA, au public lors de la conférence du CFA Institute: Equity Research and Valuation 2017 à New York. Le secteur de la gestion d'actifs est, selon les mots de Valentine, «Une maison en feu», les investisseurs ayant transféré 1 billion de dollars de fonds d'actions […]

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Investir dans la lentille de genre: où faire?

Des indicateurs de leadership féminin plus solides (WIL) ont des avantages bien documentés, mais les entreprises n'ont pas vraiment accéléré leurs efforts en matière de diversité des genres. Les femmes représentent 44,7% des employés du S&P 500 et 36,9% des cadres supérieurs et intermédiaires, mais à la fin de 2019, elles ne représentaient que 5,8% […]

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Week-end de lecture pour les investisseurs: édition Pyramid

Il est difficile de fournir quelque chose de perspicace quand quoi qu'il arrive, les marchés boursiers continuent de grimper. Une anecdote peut s'avérer utile: il y a plusieurs années, j'ai écrit une histoire sur les «meilleurs signes anecdotiques d'une bulle de marché». Une indication que vous êtes en territoire de bulle: lorsque les laïcs parlent […]

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Stratégies d'investissement dans l'incertitude | Investisseur entreprenant du CFA Institute

"Que faites-vous sur le marché actuel?" a demandé la modératrice Susan J. Schmidt, CFA, vice-présidente principale, gestionnaire de portefeuille principale et analyste de recherche chez Westwood. «Compte tenu de tout ce qui se passe. . . qu'est-ce qui vous inquiète le plus sur le marché actuel? " Trois panélistes ont fourni leurs réponses lors de […]

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Au-delà de la théorie moderne du portefeuille: stratégies d'investissement axées sur le passif

Les techniques de construction de portefeuille popularisées par la théorie moderne du portefeuille (MPT) ne sont pas toujours pratiques. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs qui sont plus préoccupés par les coûts inévitables que l’optimisation des actifs – en d’autres termes, la majorité des épargnants du monde. Proposé pour la première fois en 1952 […]

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La tolérance à l'ambiguïté bat l'intelligence artificielle

Que peut faire l'intelligence artificielle (IA) pour l'industrie de la gestion des investissements? Qu'est-ce que ça ne peut pas faire? Alors que le secteur de la gestion d'actifs devient de plus en plus compétitif, la spécialisation est la clé de la survie de la plupart des entreprises d'investissement. La finance est avant tout une science […]

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George Friedman: une récession américaine est imminente, alors surveillez l'Allemagne

«Nous devons attendre que l'Allemagne agisse», a déclaré George Friedman lors de la Conférence européenne sur l'investissement 2017 du CFA Institute. Friedman, fondateur et président de Geopolitical Futures, a toujours eu raison d'avoir tort lorsque les autres ont tort et d'être prédictif lorsque les autres sont réactifs. Il a passé sa carrière à naviguer dans […]

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Critique de livre: Gagner le match du perdant

Gagner le jeu du perdant: stratégies intemporelles pour un investissement réussi, septième édition. 2017. Charles Ellis, CFA. Une réunion idéale du comité d'investissement ne prend que cinq minutes, sans décision de changer les gestionnaires ou les politiques d'investissement. Cette idée peut sembler contre-intuitive, mais dans un fonds bien administré, rien d'intéressant – c'est-à-dire problématique – […]