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Les cinq principaux articles de septembre: le facteur de valeur, la non-retraite, les finances et la civilisation

1 . Finances: comment cela a rendu la civilisation possible

Qu'est-ce que la finance, d'où vient-elle et pourquoi est-elle importante? William N. Goetzmann a abordé ces questions dans sa présentation au CFA Institute: 62nd Financial Analysts Seminar, conduisant les participants à une tournée à travers l'histoire financière. Paul McCaffrey partage les idées de Goetzmann.

2. Il y a de la valeur dans le facteur de valeur

L'intérêt pour «l'investissement factoriel» a atteint un niveau record en mai, selon Google Trends. Nicolas Rabener et ses associés ont donc analysé les évaluations des facteurs à l'aide de mesures fondamentales et comparé ces évaluations actuelles aux moyennes historiques comme méthode pour déterminer l'attractivité des facteurs.

3. Élever la théorie du portefeuille moderne (MPT) d'entre les morts

C. Thomas Howard et Jason Voss, CFA, ont appelé à la disparition de la théorie moderne du portefeuille (MPT) et du modèle de fixation des prix des immobilisations (CAPM). Ils disent que «les marchés financiers doivent être vus et analysés à l'aide d'une lentille comportementale.» Nathan Erickson, CFA, CAIA et Richard Stott ont une opinion différente.

4. Planification d'une non-retraite

Une grande partie de la planification financière se concentre sur la retraite. Mais que se passe-t-il si votre client ne prévoit pas prendre sa retraite? Barbara Stewart, CFA, explore la question.

5. Revue de livre: les fonds négociés en bourse et la nouvelle dynamique de l'investissement

Les fonds négociés en bourse et la nouvelle dynamique d'Investing par Ananth N. Madhavan est une étude complète de la structure, de la dynamique des prix et de la valorisation des fonds indiciels cotés en bourse (ETF), écrit la critique Janet J. Mangano. Il aborde leurs utilisations actuelles dans divers contextes d'investissement et attribue la croissance rapide des FNB à l'investissement factoriel et à la montée en puissance des robo-conseillers. Le livre est une plongée profonde fascinante dans toutes les catégories d'ETF, y compris les actions, les titres à revenu fixe, les devises étrangères et les investissements alternatifs, avec un accent particulier sur les questions de suivi et de liquidité.

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Tous les articles sont l'opinion de l'auteur. En tant que tels, ils ne doivent pas être interprétés comme des conseils en investissement, et les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement les vues du CFA Institute ou de l’employeur de l’auteur.

Crédit d'image: © Getty Images / Napadon Srisawang

Tags: finance comportementale, modèle de tarification des immobilisations, histoire financière, diversité des sexes, prise de décisions d'investissement, marchés et économie, théorie moderne du portefeuille (MPT), techniques de gestion de portefeuille, patrimoine privé, retraite, planification de la retraite, Women in Investment Management

Paul McCaffrey

Paul McCaffrey est l'éditeur de Investisseur entreprenant à CFA Institute. Auparavant, il a été rédacteur en chef au H.W. Société Wilson. Son écriture est apparue dans Planification financière et DailyFinance, entre autres publications. Il est titulaire d'un BA en anglais du Vassar College et d'une maîtrise en journalisme de la Graduate School of Journalism de la City University of New York (CUNY).

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