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La révolution dans la façon dont nous payons les choses se poursuit – Opinion d'experts sur l'investissement: Blog Invesco

Au cours des derniers mois, des clients m'ont demandé comment l'environnement actuel avait transformé la direction du changement structurel dans l'économie mondiale. Ma réponse est toujours que je ne vois pas d'impact durable sur le direction du changement structurel, mais je vois la crise accélérer de nombreux changements structurels dans lesquels j’investis déjà depuis longtemps – le commerce électronique, le travail à domicile, la télémédecine et les paiements numériques, pour n’en nommer que quelques-uns. Permettez-moi d'explorer les paiements numériques pour illustrer ce que je veux dire.

Bien avant les effets de la pandémie COVID-19, le paysage mondial des paiements connaissait une transformation fondamentale. Au cours des dernières années, les attentes et les comportements des clients ont évolué, l'impact de la technologie a été énorme, la démographie mondiale a évolué et le marché a été remodelé par les fournisseurs de paiement traditionnels et nouveaux. Ces changements et la numérisation globale des paiements s'étaient déroulés progressivement. Lorsque la pandémie a frappé, ces tendances se sont accélérées à un rythme que peu de gens auraient pu prévoir. En fait, l'adoption de ces paiements numériques, qui devaient se dérouler sur 3 à 5 ans, s'est produite dans 3 à 5 mois.

Une poussée vers le «numérique d'abord»

La pandémie a amené le monde à passer du physique au numérique du jour au lendemain, et dans presque tous les secteurs: divertissement (streaming), soins de santé (télémédecine), restaurants (commande et à emporter en ligne), vente au détail (commerce électronique) et éducation (apprentissage à distance). Et cette poussée vers un monde «numérique d'abord» a été un incroyable vent arrière pour les paiements électroniques et les entreprises qui excellent dans ce domaine, comme PayPal. Le fonds que je gère est propriétaire de PayPal depuis plusieurs années et je continue d'être impressionné par la façon dont ses dirigeants gèrent leur entreprise et par la façon dont l'entreprise continue d'évoluer en tant que leader de la technologie et des paiements numériques. PayPal a récemment enregistré son meilleur trimestre avec des résultats remarquables au deuxième trimestre.

Permettez-moi de vous donner quelques-uns de leurs chiffres pour montrer à quel point cette transformation a été radicale. PayPal a enregistré 21 millions de nouveaux comptes actifs nets (en hausse de 137% d'une année sur l'autre (en glissement annuel), a enregistré un volume total de paiements de 222 milliards de dollars (en hausse de 30% en glissement annuel). Et avait 346 millions d'utilisateurs quotidiens moyens (en hausse de 21% en glissement annuel). a également enregistré des revenus records de 5,26 milliards de dollars (en hausse de 25% en glissement annuel) et ajouté 1,7 million de nouveaux marchands au cours de la période. En outre, l'application appartenant à PayPal, Venmo, a connu une croissance énorme et compte désormais plus de 60 millions d'utilisateurs.1 Alors que le principal utilitaire de l'application était autrefois pour des transactions telles que le fractionnement d'une facture de restaurant, l'environnement actuel a révélé toute une série de nouveaux cas d'utilisation, tels que l'envoi de dons ou le paiement de votre coiffeur.

La pandémie a également accéléré l'engagement des paiements en ligne de nouvelles cohortes et industries, notamment les personnes âgées, les petites entreprises locales et les services de conditionnement physique en ligne. Les personnes âgées, qui étaient peut-être réticentes ces dernières années à s'engager dans des paiements numériques, se sont essentiellement retrouvées sans autre option que de passer au commerce électronique pour leurs biens et services pendant qu'elles se trouvaient à l'abri. De même, les entreprises locales qui, historiquement, n'offraient pas d'options de paiement numérique, ont dû rapidement adhérer pour permettre à leurs clients de commander et de payer en ligne. Enfin, avec la fermeture des gymnases et autres centres de conditionnement physique, les entraîneurs et les propriétaires de gymnases ont créé des comptes permettant aux clients de participer à des séances virtuelles.

Non seulement il y a eu une évolution vers les paiements en ligne, mais il y a également eu une évolution vers les paiements sans contact en magasin. Pour protéger la santé de leurs employés et de leurs clients lors de l'ouverture des magasins de détail, le paiement sans contact est désormais une nécessité. Bien que le changement de comportement au point de vente ait été un changement graduel au fil du temps, le changement est maintenant immédiat. De plus en plus de consommateurs déclarent ne plus vouloir manipuler d'argent liquide. Ils ne veulent pas non plus manipuler le stylo d’un magasin pour signer un reçu ou utiliser un écran tactile. Les entreprises ont réagi rapidement et proposent des fonctionnalités telles que le tap-and-go qui vous permettent simplement de taper votre carte contre la machine dans laquelle vous auriez inséré votre carte, et aucun code PIN n'a besoin d'être entré. Aux États-Unis, 84 des 100 principaux commerçants acceptent les paiements sans contact et les petites entreprises ont également fait le virage afin d'offrir une expérience sûre et efficace à leurs clients.2

La majorité des consommateurs ont changé leur façon de payer

Selon une étude récente de Visa, 78% des consommateurs ont modifié leur mode de paiement, que ce soit en effectuant des achats en ligne, en n'utilisant pas d'espèces ou en utilisant des paiements sans contact.3 Visa est une autre société détenue par le fonds qui dispose d'un vaste réseau et est bien placée, à notre avis, pour profiter de l'évolution des paiements. Au cours du premier semestre 2020, les émetteurs de Visa ont distribué 80 millions de cartes sans contact, car les transactions tap-and-go sont adoptées comme un moyen beaucoup plus simple de payer et se sont avérées augmenter l'utilisation des cartes. Il convient également de noter que les chiffres récents de Visa reflètent également le boom du commerce électronique en raison du verrouillage. Son volume de carte non prédéfinie a augmenté de près de 40% par rapport à la même période un an plus tôt.4 (Les transactions sans carte se produisent lorsqu'une carte n'est pas présentée physiquement, comme lors de commandes en ligne ou par téléphone.)

La transformation spectaculaire du monde des paiements en 2020 a été passionnante à regarder, tant pour les investisseurs que pour les consommateurs. Je pense que plusieurs des tendances dont nous avons été témoins cette année persisteront dans l’avenir. Alors que nous regardons encore plus loin, l'innovation dans le secteur des paiements a un long chemin à parcourir – des paiements encore plus rapides à l'intégration du paiement en passant par la réalité virtuelle aux technologies de la blockchain et à l'Internet des objets. Un exemple de ce dernier serait votre réfrigérateur détectant que vous manquez de lait et commandant et payant automatiquement un remplacement auprès de votre service de livraison d'épicerie en ligne. Nous avons certainement beaucoup à espérer.

1 Source: Toutes les données sur PayPal de PayPal Q-2 20 Investor Update, 29/07/2020

2 Source: Visa, «Tapez pour payer avec Visa», 7/7/2020

3 Source: Visa, «La grande migration numérique: 78% des consommateurs changent de mode de paiement», 8/7/20

4 Source: Visa, Transcription de l'appel sur les résultats du T3 2020, 28/07/20

Au 30/06/2020, Invesco Oppenheimer Global Fund détenait 3,36% de ses participations dans PayPal; 1,15%, en Visa.

À propos de cette série

Les gens ont une capacité d'adaptation remarquable au changement, mais le COVID-19 a tout changé à la fois: comment nous vivons et travaillons. Comment nous achetons et jouons. Dans cette série, les experts d'Invesco explorent à quoi le monde pourrait ressembler au cours des prochaines années. Rejoignez-nous pour imaginer ensemble les possibilités.

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Image d'en-tête du blog: Sergey Filimonov / Stocksy

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Les opinions référencées ci-dessus sont celles de l'auteur au 10 septembre 2020. Ces commentaires ne doivent pas être interprétés comme des recommandations, mais comme une illustration de thèmes plus larges. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de résultats futurs. Ils impliquent des risques, des incertitudes et des hypothèses; rien ne garantit que les résultats réels ne différeront pas sensiblement des attentes.

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